Peut-on être retraité en Suisse et continuer à diriger une entreprise ?

La résidence de retraite suisse attire de nombreuses personnes qui ont conservé des intérêts internationaux, mais l'autonomie financière ne suffit pas, à elle seule, à établir qu'une personne est retraitée au sens du droit de l'immigration. Lorsque des sociétés, family offices, trusts, fonds ou fonctions de conseil restent en arrière-plan, la question pratique est de savoir si les autorités suisses verront une simple détention patrimoniale passive, la gestion de ses propres biens, ou une activité lucrative qui se poursuit.

Cet article explique la distinction entre séjour sans travail, investissement passif, implication commerciale continue et activité susceptible d'être incompatible avec une stratégie de résidence suisse fondée sur la retraite.

1. Commencer par la bonne voie de résidence suisse

La Suisse ne prévoit pas un « visa de retraite » unique et autonome. La résidence de retraite suisse est une expression pratique qui recouvre différentes voies juridiques, selon d'abord la nationalité.

Pour les retraités UE/AELE, l'analyse habituelle porte sur la résidence économiquement inactive au titre de l'Accord sur la libre circulation des personnes. Les questions centrales sont généralement les ressources financières suffisantes, une assurance maladie et accident adéquate, et le fait que le demandeur reste en dehors du marché suisse du travail.

Pour les retraités non UE/AELE, l'analyse est plus stricte. L'article 28 LEI / AIG et l'article 25 OASA / VZAE prévoient une voie discrétionnaire pour certaines personnes retraitées, exigeant généralement que le demandeur ait au moins 55 ans, des liens personnels particuliers avec la Suisse, des moyens financiers suffisants, et qu'il n'exerce pas d'activité lucrative en Suisse ou à l'étranger, sous réserve de la gestion de ses propres biens.

Un demandeur qui souhaite exploiter, acquérir ou développer une entreprise devrait en principe envisager une voie autorisant le travail, une voie d'entrepreneur ou une stratégie d'activité indépendante plutôt qu'une résidence sans travail.

2. Pourquoi l'activité commerciale continue est importante

Pour les demandes de retraités non UE/AELE, la condition d'absence de travail n'est pas une formalité technique. Elle fait partie de la base même sur laquelle la personne est admise en Suisse.

L'activité lucrative ne doit pas être comprise uniquement comme un emploi salarié suisse. Une fonction peut créer un risque en raison de ce que fait le demandeur, de la régularité de cette activité, de la personne qui en bénéficie, du point de savoir si un tiers serait normalement rémunéré pour la même fonction, et de la valeur économique de l'activité.

Avant de déposer une demande, les demandeurs devraient cartographier toutes les fonctions qui se poursuivent, et pas seulement les titres officiels. Les fonctions plus risquées comprennent les mandats d'administrateur, les mandats au sein d'un conseil, les rôles de conseil, les contrats de consultance, les fonctions de gestion, les rôles de trustee ou de protecteur, la participation à un comité d'investissement et l'implication régulière dans une entreprise familiale.

3. Investissement passif et gestion de ses propres biens

Le côté le plus sûr de la ligne est généralement la détention passive : détenir des actions, percevoir des pensions, dividendes ou revenus de placement, et administrer un portefeuille personnel. Il ne s'agit pas d'une garantie absolue, car les autorités peuvent toujours examiner les pouvoirs réels et le comportement du demandeur.

La gestion de ses propres biens ne doit pas être étendue à l'exploitation d'une entreprise. Le risque augmente lorsque le demandeur négocie des transactions, approuve des budgets, recrute des dirigeants, gère des sociétés en portefeuille, signe des mandats clients, assiste à des réunions opérationnelles avec pouvoir de décision, émet des factures de conseil, perçoit des jetons de présence ou reçoit une rémunération de gestion.

Un fondateur-actionnaire qui a cédé le contrôle opérationnel mais continue à percevoir des dividendes sera souvent plus facile à expliquer qu'un fondateur qui continue à approuver la stratégie, négocier des opérations et intervenir dans les nominations. Les preuves utiles peuvent comprendre des organigrammes, des pactes d'actionnaires, des procurations, des documents de délégation, des procès-verbaux de conseil, des lettres de mandat, des tableaux de revenus et des documents séparant les revenus du capital de la rémunération de services. Il ne s'agit que d'exemples ; les preuves précises dépendent de la voie choisie, du canton, du calendrier et de la procédure.

4. Mandats de conseil, d'administrateur et family offices

Les étiquettes telles que « retraité », « non exécutif », « honorifique », « actionnaire passif » ou « conseiller » ne tranchent pas la question. Ce qui compte est la substance de l'arrangement.

Un audit des fonctions devrait comparer le dossier formel avec la conduite réelle. Les indicateurs pertinents peuvent inclure le pouvoir de signature, les droits de veto, les droits de vote, les lettres de mandat, les chaînes d'approbation par courriel, les profils publics, les registres du commerce, les procès-verbaux de conseil, les factures et les déclarations fiscales. Une biographie publique décrivant une personne comme président actif ou conseiller stratégique peut être difficile à concilier avec un dossier d'immigration fondé sur le retrait de la vie économique.

Les structures de family office exigent une attention particulière. L'administration personnelle de ses propres biens est différente de l'exploitation d'un family office, de la gestion d'actifs pour autrui ou de l'exercice d'un contrôle d'investissement professionnalisé pour un groupe familial plus large. Les rôles de trustee, protecteur et membre de comité d'investissement devraient donc être analysés factuellement avant une demande ou un renouvellement.

5. Les fonctions non rémunérées et étrangères peuvent aussi créer un risque

Une erreur fréquente consiste à penser qu'une fonction est sûre du point de vue migratoire si aucun salaire n'est versé. C'est trop simple. Une fonction non rémunérée peut néanmoins ressembler à une activité lucrative si elle est structurée, régulière, économiquement utile ou d'un type normalement accompli contre rémunération.

Cela peut concerner les rôles de conseil non rémunérés, les fonctions au sein d'organisations caritatives, le soutien à une entreprise familiale et l'aide régulière apportée à des proches lorsque l'activité remplace un travail rémunéré. Une aide familiale étroite, occasionnelle et privée est différente d'un mandat continu ou d'un rôle opérationnel.

Les activités étrangères doivent également être examinées avec prudence. Pour les retraités non UE/AELE, la condition d'absence de travail dans la voie applicable aux retraités n'est pas limitée à l'emploi en Suisse. Le télétravail étranger, le conseil étranger ou un mandat d'administrateur étranger peuvent tout de même fragiliser la base de retraite, sauf s'ils relèvent réellement de la détention passive ou de la gestion de ses propres biens.

6. Le télétravail UE/AELE relève d'une analyse distincte

Les ressortissants UE/AELE ne doivent pas être automatiquement placés dans l'analyse applicable aux retraités non UE/AELE au titre de l'article 28. Les directives sur le télétravail du SEM indiquent que certains ressortissants UE/AELE physiquement présents en Suisse mais travaillant à domicile pour un employeur étranger peuvent encore être traités comme économiquement inactifs lorsqu'ils restent intégrés dans l'organisation étrangère et que le travail n'a pas de lien direct avec le marché suisse du travail.

Cela ne constitue pas un droit général de travailler à distance depuis la Suisse. Des clients suisses, l'acquisition de clientèle suisse, la facturation suisse, un emploi suisse, une activité indépendante suisse ou des responsabilités liées au marché suisse peuvent modifier l'analyse. Ce point ne doit pas être transposé aux dossiers de retraités non UE/AELE.

7. Résidence fiscale et imposition forfaitaire n'autorisent pas le travail

La résidence fiscale, l'imposition d'après la dépense et l'autorisation de séjour sont des éléments distincts. Un arrangement fiscal peut soutenir le récit financier, mais il ne remplace pas les conditions migratoires applicables au séjour sans activité lucrative.

Les dividendes, pensions et revenus de placement peuvent soutenir un récit de patrimoine passif. Les jetons de présence, revenus de conseil, honoraires de gestion, carried interest lié à des services, bonus ou avantages en nature peuvent indiquer une réalité différente. Une structure fiscalement conforme peut néanmoins être incompatible avec l'immigration si elle implique la poursuite de services sous un permis délivré sur une base sans travail.

8. Maintenir la conformité après l'approbation

L'approbation n'est pas la fin de l'analyse. La condition d'absence de travail peut être pertinente lors de la demande initiale, après l'arrivée et au renouvellement. Avant d'accepter un mandat, de modifier une rémunération, de reprendre une fonction exécutive, de lancer un nouveau véhicule ou de devenir plus publiquement actif, le titulaire d'un permis de retraite devrait vérifier si l'activité reste compatible avec la base de son séjour.

Si l'activité envisagée dépasse l'investissement passif ou la gestion de ses propres biens, une autre stratégie d'immigration suisse peut être nécessaire. Cela peut impliquer un permis de travail suisse, une stratégie d'entrepreneur ou de travail indépendant, ou une structure de résidence différente.

9. Contactez nos avocats en immigration en Suisse

Richmond Chambers Switzerland assiste les personnes internationalement mobiles, fondateurs, family offices et retraités afin d'évaluer si leurs rôles de propriétaire, d'administrateur, de conseiller, d'investisseur ou de family office sont compatibles avec une résidence de retraite suisse. Nos avocats spécialisés en immigration suisse peuvent aider à structurer le récit migratoire, identifier les zones de risque, préparer les preuves et aligner la position entre les documents migratoires, sociétaires et fiscaux.

Pour organiser une réunion de première consultation, contactez Richmond Chambers Switzerland par téléphone au +41 21 588 07 70 ou remplissez notre formulaire de demande de renseignements.

10. Questions fréquemment posées : résidence de retraite suisse

La Suisse prévoit-elle un visa de retraite ?

La Suisse ne prévoit pas un visa de retraite unique et autonome. La résidence de retraite est une expression pratique qui recouvre différentes voies de séjour, principalement la résidence économiquement inactive des ressortissants UE/AELE et la voie discrétionnaire applicable aux retraités non UE/AELE.

Puis-je détenir des actions dans une société tout en résidant en Suisse comme retraité ?

La détention passive d'actions peut être compatible avec une résidence de retraite suisse, en particulier lorsque le demandeur perçoit des dividendes ou des revenus de placement et a réellement délégué la gestion. Le risque augmente lorsque l'actionnaire continue à prendre des décisions opérationnelles, négocier des opérations, gérer des dirigeants ou fournir des services.

Puis-je siéger dans un conseil avec une résidence de retraite suisse ?

Un mandat au sein d'un conseil devrait être examiné attentivement avant d'être intégré dans un plan de résidence de retraite. Les autorités peuvent examiner si la fonction est rémunérée, régulière, décisionnelle, visible publiquement, économiquement utile ou normalement exercée contre rémunération.

Le conseil non rémunéré est-il permis avec un permis de retraite suisse ?

L'absence de rémunération ne signifie pas automatiquement que l'activité est autorisée. Un rôle de conseil structuré, une fonction caritative ou un rôle régulier dans une entreprise familiale peut tout de même créer un risque migratoire s'il ressemble à un travail normalement rémunéré.

Les retraités non UE/AELE peuvent-ils travailler à distance depuis la Suisse ?

Pour les retraités non UE/AELE relevant de l'article 28 LEI / AIG et de l'article 25 OASA / VZAE, le télétravail étranger présente un risque élevé, car la voie exige généralement l'absence d'activité lucrative en Suisse ou à l'étranger, sauf pour la gestion de ses propres biens. Le télétravail devrait être évalué avant la demande, le renouvellement ou tout changement de fonction.

Les retraités UE/AELE sont-ils traités différemment s'ils travaillent depuis leur domicile pour un employeur étranger ?

Potentiellement, oui. Les directives du SEM reconnaissent une analyse UE/AELE plus étroite lorsque la personne reste intégrée dans une organisation étrangère et que le travail n'a pas de lien direct avec le marché suisse du travail, mais des clients suisses, l'acquisition de clientèle suisse ou des responsabilités liées au marché suisse peuvent modifier la position.

L'imposition forfaitaire me permet-elle de diriger une entreprise en Suisse ?

Non. Un rescrit fiscal ou un arrangement d'imposition forfaitaire n'autorise pas le travail aux fins de l'immigration. Le statut migratoire, la résidence fiscale et toute fonction commerciale devraient être analysés ensemble avant l'installation, puis à nouveau si les activités changent.

Quelles preuves peuvent montrer que je suis réellement retraité ?

Les preuves pertinentes peuvent inclure des documents de retraite, lettres de démission, documents de délégation, organigrammes, procès-verbaux de conseil, lettres de fin de mandat, relevés d'investissement et tableaux de revenus séparant les revenus du capital de la rémunération de services. Les preuves appropriées dépendent de la nationalité, du canton, de la voie, du calendrier et des fonctions réellement conservées par le demandeur.

Cet article résume le droit suisse de l’immigration et les directives applicables à la date de sa rédaction. Les faits, les preuves, le traitement cantonal et le positionnement procédural peuvent influer sur l’issue. Il est fourni à titre d’information générale uniquement et ne constitue pas un conseil juridique.